近幾(jǐ)年，在全球碳(tan)中和的宏觀(guan)背景下，新能(néng)源汽車市🍉場(chang)迎來📞爆發式(shì)增長，帶動動(dong)力電池裝車(chē)量持續提升(shēng)。

新能源汽車(chē)融彙新能源(yuán)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(rén)工智📱能等多(duo)種技術，正推(tui)動汽車從單(dān)純的交通工(gong)具向移動智(zhì)能終端、儲能(neng)單元和數字(zi)空間轉變。動(dòng)力電池作爲(wèi)新能源汽🥰車(chē)的核心部件(jian)，占新能源汽(qi)車總成本🌏的(de)40%左右，随着新(xin)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bù)提升，動力電(diàn)池将發展空(kong)間廣闊，預計(jì)2025年之後的市(shì)🥵場規模超萬(wàn)🚶‍♀️億，未來五到(dào)十年🐕将是動(dòng)力電池的黃(huáng)金發展時👅期(qi)。

一、碳中(zhōng)和背景下，新(xin)能源汽車已(yǐ)成爲行業發(fā)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wu)染問題日益(yì)突出，新能源(yuán)汽車行業的(de)發展受到高(gāo)度重視，加大(dà)新能源汽車(chē)的研發生産(chǎn)力🤟度已經在(zai)全球範圍内(nèi)形成共識。近(jin)年來，各國政(zheng)府相繼将燃(ran)油車禁售提(tí)上議程，我國(guo)也已開始研(yán)究停止生産(chǎn)銷售傳統能(neng)源 汽車的時(shí)間表，新🔅能源(yuan)汽車取🤞代燃(ran)油汽車已成(chéng)爲必然趨勢(shi)。

從全球來看(kan)，世界各主要(yao)經濟體相繼(ji)提出“碳達峰(feng)、碳中和”方案(àn)。歐盟已制定(dìng)嚴苛的綠色(se)經濟複蘇計(ji)劃，2021年🛀起對所(suo)有新車實施(shi)二氧化碳排(pái)放量不超過(guò)95g/km的規定，同時(shi)歐盟委員會(huì)計劃要求新(xīn)車和貨車的(de)排放量從2030年(nian)起下降65%，從2035年(nián)開始下降100%，并(bìng)且🙇🏻歐洲各大(da)🏃🏻車企也最遲(chi)将于2035年前停(tíng)止銷售燃油(yóu)車型。

從國内(nei)來看，我國已(yi)提出“雙碳目(mu)标”，将大力發(fā)展新♌能源🧡交(jiāo)通方式，根據(ju)2025年12月1日國務(wù)院辦公廳發(fa)布《新能源汽(qi)車産業發展(zhan)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nian)，純電動乘用(yong)車新車平均(jun1)電耗降㊙️至12.0千(qiān)瓦時/百公裏(lǐ)，新能源汽車(chē)新車銷售量(liàng)達到汽車新(xīn)車銷售總量(liang)的20%左右🏃‍♀️。到2035年(nian)，純電動汽車(chē)将成爲新銷(xiao)售車輛的主(zhǔ)流，将✏️爲世界(jiè)經濟發展注(zhù)入新動能。

根(gēn)據工信部指(zhi)導編制的《節(jiē)能與新能源(yuán)汽車技術路(lu)線圖2.0》，2025年新能(néng)源汽車占汽(qì)車總銷量的(de)比重達到💃🏻20%，2030年(nian)新能源汽車(che)在總銷量的(de)占比達到40%左(zuo)右，2035年新能🧑🏽‍🤝‍🧑🏻源(yuan)汽車銷量占(zhàn)國内汽車市(shì)場銷量的50%以(yi)上。同時混動(dong)新車的🌏占比(bǐ)也将㊙️在2030年達(dá)到傳統能源(yuan)🛀🏻乘用車的75%以(yi)上，2035年混動🎯及(ji)新能源汽車(che)在傳統能源(yuán)乘用車中👣的(de)占比将達到(dao)100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年新能源汽(qi)車銷量将🌈超(chāo)過3000萬輛，2035年新(xīn)能源汽車銷(xiao)量将達到4000萬(wan)輛以上。

二、受(shòu)益于新能源(yuán)汽車的快速(sù)發展，動力電(dian)池市場規㊙️模(mo)持續擴大

新(xīn)能源汽車産(chǎn)銷量同比均(jun)繼續保持高(gāo)速增長，同比(bǐ)增💰速持續顯(xian)著領先行業(ye)。根據工信部(bu)數據，2021年我國(guo)新能源汽車(chē)銷量達到💋352萬(wan)輛，同比增長(zhang)160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能(néng)源汽車🛀🏻國内(nei)零售滲透⭐率(lǜ)14.8%，其中12月滲透(tòu)率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車(chē)産業發展規(gui)劃》中制定的(de)2025年達到20%滲透(tòu)率的目标。

根(gēn)據中國汽車(che)動力電池産(chan)業創新聯盟(méng)數據，2021年，我國(guo)💰動力✌️電池🔞産(chǎn)量爲219.7GWh，同比增(zēng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tong)比增長182.3％；裝車(chē)量爲154.5GWh，同✍️比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據(ju)，2021年全球各國(guo)注冊的電動(dong)汽車電池電(dian)量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環比(bǐ)上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據(jù)全球動力電(dian)池市場的主(zhǔ)要份額

從頭(tóu)部企業來看(kan)，全球動力電(dian)池廠商主要(yao)集中在中日(rì)韓三國。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池(chi)裝機量🈚排行(háng)榜，中國廠商(shang)6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名(ming)分别爲：甯德(de)時👉代、LG新能源(yuan)、松下、比亞迪(di)、SK On、三星SDI、中創新(xīn)航（中航锂電(dian)）、國軒高科、遠(yuan)景🈲動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德(dé)時代在動力(li)電池領域的(de)全球裝機量(liàng)達到96.7GWh，市場占(zhan)有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dài)連續第五年(nian)登上全🌈球最(zui)大動力電池(chí)企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其(qí)市場份額增(zēng)加了8個百分(fen)點；韓國LG新能(néng)源排名第二(er)，2021年動力電池(chí)裝機量爲60.2GWh，市(shi)場占有率爲(wèi)20.3%，是甯🐪德時代(dai)最大的競争(zheng)對手；日本松(sōng)下排名三，2021年(nian)動力⁉️電池裝(zhuang)機量爲36.1GWh，市場(chang)占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池(chi)公司行業集(jí)中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三(sān)家企業合計(jì)占市場比例(li)分别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所占(zhan)市場份額也(yě)保持在90%以上(shàng)。

我國在動力(lì)電池方向具(jù)有明顯優勢(shì)，2021年我國動力(li)電池廠商裝(zhuāng)機量占據全(quán)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wǒ)🈲國在✉️動力電(diàn)池主要材料(liào)供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解(jiě)液、配套齊全(quán)，可🌈以進行完(wán)全獨立的設(she)計和量産，在(zài)全球汽車😍行(hang)業電氣😄化的(de)變革浪潮中(zhōng)，動力電池行(hang)業相關企業(ye)🥵将會明顯受(shou)益。

四、在電池(chi)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(he)三元锂電各(gè)具優勢，在現(xian)階🈲段仍是市(shi)場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂(li)電池裝車量(liang)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝🔆車量(liàng)的💁51.7%；三元電池(chí)的裝車量爲(wèi)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhan)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流路(lù)線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝(zhuang)機量份額經(jīng)曆了一段先(xian)下降後增長(zhǎng)的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新(xīn)能源乘用🈲車(che)市🙇🏻場上一度(du)占據主導地(dì)位；之後受到(dao)政策補貼的(de)影響📱，三元锂(li)電池裝機量(liang)從2016年起占據(ju)市場主導地(di)位；進入2020年以(yi)後，随着甯德(de)時代CTP技術發(fā)展，比亞迪電(diàn)池的推出，針(zhen)對高能量密(mi)度電池♌（如三(san)元锂電池）補(bǔ)貼的下降和(he)三元锂材料(liao)電池安全性(xìng)問題日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(li)電池市場份(fen)額重新㊙️超越(yuè)三元锂電池(chí)。

目前，動力電(dian)池技術路線(xiàn)主要分爲磷(lín)酸鐵锂、三元(yuán)材料⭕，其⁉️使用(yòng)❓場景各有不(bu)同，不存在技(ji)術上的優劣(lie)❄️替代關系🐉。其(qí)中，磷酸鐵锂(li)💘電池憑借較(jiào)高的安全性(xing)能、出色的循(xún)環性能、較🐪低(dī)的成本，早期(qi)主要應用于(yú)新能源商用(yong)車，在近🌍幾年(nián)，乘用車磷酸(suān)鐵锂電池出(chū)貨量亦快速(sù)增長；三元材(cai)料電池憑借(jie)能量密度高(gao)👨‍❤️‍👨、抗低溫、倍率(lü)性能高的優(yōu)勢，主要應用(yòng)于新能㊙️源乘(cheng)用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬(peng)認爲，近兩年(nián)受國内新能(neng)源汽車補貼(tie)政策逐步退(tuì)出的影響，三(san)元锂電池憑(píng)借更高能量(liàng)密度獲得政(zheng)♍策補貼的優(you)勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾(jǐ)年電化學儲(chǔ)能領域對磷(lín)酸鐵锂電池(chí)的市❓場需求(qiu)上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電👌池(chi)産量增速超(chāo)過三元锂電(diàn)池；全😄國乘聯(lián)會秘書長崔(cui)東樹認爲，與(yǔ)需要钴、鎳等(děng)價格高企且(qiě)相對稀缺金(jīn)屬的三元锂(lǐ)電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池(chí)成本更低，尤(yóu)其在锂電正(zheng)極、負極、電解(jie)液等原材料(liao)齊漲價的當(dang)下，其規模化(hua)生産的成本(běn)壓力相對較(jiao)小。但崔東❓樹(shu)同時指出，從(cóng)材料👄角度看(kàn)，目前磷酸鐵(tiě)锂電池能量(liang)密度已✨無太(tai)多上😄升空間(jian)，很可能限制(zhì)其未♍來的應(yīng)用場景；中國(guó)科學院電工(gong)研究所教授(shòu)陳永🌈翀認爲(wei)，未來新能源(yuan)汽車市場預(yù)期将更加細(xi)分，在短程低(di)速或中短程(chéng)電動車市場(chang)中，磷酸⭐鐵锂(lǐ)🌈電池很可能(neng)維持主流地(dì)位，但對長程(chéng)或其他用途(tú)車輛而言，三(san)元锂電池也(ye)有望維持一(yī)定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有(yǒu)重大技術創(chuàng)新商用前，磷(lin)酸鐵锂🔅和🙇🏻三(san)元锂電技術(shù)路線将并存(cún)發展，其中磷(lin)酸鐵锂依托(tuo)安全性能和(he)循環充電優(yōu)勢，更多發展(zhǎn)低端車型和(hé)儲能方向；三(san)元锂電将更(gèng)多往高鎳方(fāng)向發展，憑借(jiè)其更🌈高能量(liàng)密度、耐低溫(wēn)⛱️性能，占領高(gao)端車型市場(chǎng)。

五、鈉離子電(dian)池、高鎳三元(yuan)锂離子電池(chi)和固态電解(jiě)質💔電池☂️是未(wei)💋來動力電池(chí)的重要發展(zhan)方向

随着動(dong)力電池的需(xu)求量日益增(zeng)加，動力電池(chi)生産企業也(yě)在尋找未來(lái)動力💛電池的(de)⭕發展方向，以(yi)目前已經公(gōng)布的研究路(lù)徑來看，鈉離(lí)子⛷️電池、高鎳(nie)三元锂離子(zǐ)電池和固态(tai)電解質電池(chí)是廠商主要(yao)選擇的技✉️術(shù)發展路徑。

鈉(na)離子電池原(yuan)材料儲量豐(fēng)富，生産效率(lǜ)快，性能與市(shì)場上锂離子(zi)電池沒有明(ming)顯差異，可以(yi)有效降低動(dòng)力🆚電池生産(chǎn)🐕成本。甯德時(shí)代在2025年12月1日(rì)發布鈉離子(zǐ)電池，相較于(yú)锂離子電池(chí)，鈉離子電池(chi)具有更低🐅的(de)成本而且在(zài)儲運方面具(ju)有巨大優勢(shi)。鈉離子電池(chí)在原理與結(jié)構上與锂離(lí)子電池十分(fen)相似，僅在材(cai)料的選擇上(shang)存在差異，鈉(na)離子電池生(sheng)産線🌏可以沿(yan)用锂離子電(dian)池🔴生産線。目(mù)前鈉離子電(dian)池初步應用(yong)🏃🏻‍♂️于儲能和低(di)速動力領域(yu)，随着甯德時(shí)代發布鈉離(li)子動力電池(chi)，鈉離子電池(chi)應在動力領(ling)域向替代锂(li)離子電池又(yòu)邁進了一步(bu)。

鈉離子電池(chi)具有高能量(liang)密度，高倍率(lǜ)充電，優異的(de)🔞熱穩定性，良(liáng)好的低溫性(xìng)能和高集成(chéng)效率等優勢(shi)。電芯單體能(néng)量密度達到(dào)📞160Wh/kg；常溫充電15分(fen)鍾，電池容量(liang)可以達🆚到80%以(yi)上✉️；在-20℃低溫🌏環(huán)境中，放電保(bao)持率可以達(da)到90%以上；系統(tǒng)集成效率可(kě)以達到80%以上(shàng)。根據甯德時(shí)㊙️代公布的研(yán)究計劃，下一(yi)🎯代鈉離子電(dian)🏃‍♂️池的研發目(mu)标是200Wh/kg以上。

高(gao)鎳三元锂電(dian)池是以動力(li)電池中鎳含(hán)量爲主要判(pàn)斷标❌準，主要(yao)包括6系、8系三(san)元锂電池，甚(shen)至是正在研(yan)究的9系三元(yuán)锂電池，在✌️中(zhong)高端新能源(yuán)乘用車上有(you)廣闊應用前(qian)景，在未來解(jie)決安全性🍓的(de)前提下，中高(gāo)端乘用車動(dong)力電池能量(liang)密度将有質(zhi)✉️的飛躍。高鎳(niè)三元锂電池(chí)較高能量💔密(mi)度帶來的㊙️優(you)勢将驅動❄️即(jí)使在單位成(cheng)本價格依舊(jiu)高于的情況(kuàng)下，實☂️現綜合(hé)成本接近磷(lín)酸鐵锂電池(chí)。目前全👈球主(zhu)要動力電池(chi)💯生産廠商在(zài)高鎳電池研(yán)發上均有布(bù)局。

固态電解(jie)質電池在安(ān)全性，穩定性(xing)，循環壽命額(e)能量密度等(deng)方面具有巨(jù)大優勢，有望(wang)解決安全問(wèn)題。使用固态(tài)📞電解質代替(ti)當前锂電池(chí)中的易燃電(diàn)解質溶液，可(ke)以更安全密(mì)集地儲‼️存能(neng)量🔴，使用固态(tai)電解質将減(jian)少對銅和鋁(lü)的需求，不再(zài)對隔膜和液(ye)态電解液産(chǎn)生依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技🐅術不成熟(shú)，生産成本高(gāo)昂，關鍵材料(liao)制備困難等(děng)缺陷，但固🧑🏾‍🤝‍🧑🏼态(tai)電解質電池(chi)可以有效減(jian)少動力電池(chi)組體積，保障(zhàng)動力電池安(an)全，商業化前(qián)景廣闊，未來(lai)必🐪定🌈成爲主(zhǔ)流研究方向(xiang)。

整體來看，全(quan)球新能源汽(qi)車發展勢頭(tóu)明确且強勁(jìn)，随着新能源(yuan)汽車滲透率(lü)和銷量的持(chi)續提升，動力(lì)電池👨‍❤️‍👨作爲新(xin)能源汽車的(de)“心髒”，将迎來(lai)廣闊的市場(chǎng)空間和🚶‍♀️黃金(jin)發📞展時期；在(zài)技術上路線(xiàn)方面，一定時(shi)期内磷酸🐇鐵(tie)锂和三💚元锂(li)電将并存發(fa)展，長期來看(kan)❤️鈉離子電池(chí)🔞、高鎳三元锂(li)離子電池和(hé)🐆固态電解質(zhi)💚電池有望脫(tuō)穎📐而出，實現(xiàn)電池性能質(zhi)的突破。